Gazdaság
SAP-ügyfelek podcast-interjúi a karanténidőszakról
„Ha visszamehetnék az időben, még jobban felkészülnék erre a home-office-os világra”
A tudatos tervezésben nem szabad megfeledkezni az emberi faktorról – ez a legfőbb üzenete a karantén időszakában indított SAP vállalati podcastnak, melyben magyar cég- és intézményvezetők vallanak őszintén a járvány kitörése idején hozott döntéseikről, különösen az informatikai és szervezeti jellegű változtatásokról. Bár mindenhol nagy mértékben támaszkodtak a hálózati infrastruktúrára, a jövőre nézve nagy tanulság, hogy az emberi igényeket szinte sehol sem lehetett kihagyni a képletből.
Öt adással zárta első évadát az SAP Morning Talk podcast, melyet az SAP Hungary még a karanténidőszakban indított el.
„Kettős céllal tettük ezt, egyrészt, hogy lehetőséget adjunk ügyfeleinknek, hogy kötetlenül vallhassanak az SAP-termékekhez kötődő személyes benyomásaikról, másrészt pedig, hogy egymástól távollevő munkatársainknak visszacsatolást adjunk arról, hogy milyen sokféle kihívást és választ szül ugyanaz a helyzet, jelen esetben a járvány és az ahhoz kapcsolódó korlátozások”
– mondja Pintér Szabolcs, az SAP Hungary ügyvezető igazgatója.
A vezetők beszámolóiból kirajzolódik, hogy mindenhol a saját dolgozók védelme volt az elsődleges, ezt követően azonban mindenkit az foglalkoztatott, hogy ha mégis csökken átmenetileg a hadrafogható állomány, a szolgáltatásminőségre ez akkor se nyomja rá a bélyegét.
Szájmaszk és laptop
„Eleinte mi voltunk a fekete bárányok”
– mesélte Pomázi Gyula, a Szellemi Tulajdon Nemzeti Hivatala elnöke, arra utalva, hogy bár az államigazgatási szervek körében az az általános döntés született, hogy nem kockáztatják működésük folytonosságát a távmunkára való átállással, az SzTNH saját hatáskörben mégis megtette ezt. Ennek oka profán módon személyes tapasztalat volt, mégpedig az, hogy február elején egy olasz sípályán kényszerült önkéntes karanténra egy hivatali dolgozó. Ennél fogva sokkal nagyobb figyelemmel követték a nemzetközi híreket, majd pedig bőven a hazai begyűrűzés előtt már felállt egy krízis-team. A kockázatfelmérést követően kialakított pandémiás tervben kidolgozták a hivatal informatikai és foglalkoztatási stratégiáját, és többek közt a hirtelen pótolni szükséges dolgozói laptopokat is bőven a hazai roham előtt tudták beszerezni.
A laptopok elérhetőségét jelölte meg kritikus pontként Fritsch Róbert, a Fővárosi Vízművek Zrt. informatikai igazgatója is. Egy kritikus infrastruktúra informatikai gazdájaként annyiban könnyebb helyzetben volt, hogy a korábbi években a madárinfluenza kapcsán már kidolgoztak olyan üzletfolytonossági tervet, ami nem csak pandémiás, hanem egyéb katasztrófahelyzetekre is alkalmazható. Így március elején már készen álltak a most aktuális stratégiai döntésekkel. Viszont a távmunkába küldött 600 munkatársból 150-en jobb híján még az irodai munkaállomással mentek haza, a laptopok beszerzésével csak később érték utol magukat.
Ennél is nagyobb léptékű gyorsított eszközbeszerzést kellett végrehajtania a Magyar Közút Nonprofit Zrt.-nek. Mint Szilvai József Attila vezérigazgató elmondta, a társaság rövid időn belül megháromszorozta az otthoni munkavégzésre alkalmas végpontjai számát, így az egyébként már korábban is digitális forgalomirányítási és tájékoztatási rendszerek távoli menedzsmentje új fokozatba lépett. Miközben ezer fölötti munkavállaló otthonról dolgozott, a közutak kezelését végző fizikai állomány esetében a műszakváltások eltolásával oldották meg, hogy egymással ne érintkezhessenek a 12-48-as munkarendben foglalkoztatott brigádok.
Noha a hazai gyógyszerdisztribúció jelentős forgalmát bonyolító Hungaropharma Zrt. is stratégiai fontosságú szereplője volt a karantén időszakának, Nagy Andor informatikai igazgató nem élte meg rendkívüli helyzetként az elmúlt hónapokat.
„Azt szoktam mondani, hogy a Hungaropharma inkább logisztikai cég, semmint egészségügyi cég”
, ebből következően inkább egy forgalomszervezési feladatként látták ezt az időszakot, és az egészségügyi kihívás inkább csak a dolgozók védelmének szintjén, valamint az új slágertermékek (maszkok, kesztyűk, fertőtlenítők) készletezésében jelent meg, ugyanakkor ezeknek kevés informatikai vetülete volt. Az informatikai rendszerük megfelelő méretezettségének köszönhetően bírta a patikák sűrűsödő rendeléseit, és a kiszolgálásnak nem az IT, hanem a fizikai korlátok szabtak határt.
Természetesen a laptopok kiosztása önmagában még nem garancia a sikerre. A Hungaropharmánál a vállalatirányítási rendszer új moduljainak éles bevezetése során ismerték fel, hogy ez sokkal kevésbé működőképes távmunkában, minimális létszám szükséges házon belül, hogy a valódi árumozgás és annak digitalizált leképezése között a tesztidőszakban is meglehessen a kontroll. Ráadásul az első határidőt el is kellett halasztani, ugyanis akkoriban éppen minden kézre szükség volt a megugró rendelések kiszolgálására.
Tanulság, amire akár már holnaptól szükség lehet
Az SAP a podcast sorozatban arra is kíváncsi volt, hogy a meginterjúvolt vezetők mit tanácsolnak a jövőre nézve, illetve milyen sarokszámokat tartanak fontosnak egy szervezet pandémiás felkészültségének monitorozására. Az eszközellátottságot, és azok használatához kapcsolódó hatékonyság mérhetőségét többen is fontosnak tartották, valamint kiemelték, hogy a döntéselőkészítéshez mindig szükségesek vezetői információk, amik leginkább integrált vállalatirányítási rendszerekből nyerhetők ki. Ráadásul ezek azok a fejlesztések, amiket képtelenség tűzoltásban végrehajtani, ezek nem pótolhatók egyik napról a másikra, ezeket békeidőben kell kiépíteni. Dr. Dietz Ferenc, a Budapesti Gazdasági Egyetem kancellárja is azt hangsúlyozta, hogy a korábbi években végrehajtott digitális fejlesztések és a hozzájuk kapcsolódó képzések adtak biztos alapot arra, hogy a távmunka – és esetükben speciálisan a távoktatás – beindítása sikeres lehetett, így voltaképp náluk már nem volt szükség hirtelen digitális kultúraváltásra. Fritsch Róbert szerint egy integrált rendszer egyes moduljaira elköltött pénz sokkal jobban megtérül, mint ha mindenféle öröklött, egymástól független rendszerek frissítésére, összehangolására és kényszerű integrációjára menne el az energia.
Szilvai József Attila a járványügyi helyzethez való alkalmazkodásukat sikeresnek értékelte, de elismerte, hogy természetesen mindent lehet jobban csinálni, ezért bizakodó a folyamatban lévő SAP SuccessFactors bevezetését illetően, ami a munkaerő menedzselésében és a munkaerőhatékonyság mérésében hoz további javulást.
„Ha visszamehetnék az időben, még jobban felkészülnék erre a home-office-os világra, hogy ezek a rendszerek minél inkább integráltak és automatizáltak legyenek.”
– mondta a Magyar Közút vezérigazgatója.
Változást a Hungaropharma életében is hozott azért a járvány. Míg korábban fő mutatószámként a rendelések számát követték, melyben átlagosan néhány doboz szerepelt csak, a járvány idején átálltak a dobozszám követésére, hiszen az hitelesebben tükrözte a valós igények alakulását, tekintve, hogy megugrott az egy rendelésen belüli dobozok száma.
„Ha élére ugrasz a változásnak, nézd meg, hogy követnek-e”
Többen is felhívták a figyelmet arra, hogy az adott szervezetnek tekintettel kell lennie ügyfelei és partnerei igazodási képességeire is, hogy ne menjen a digitalizáció az ügyfélkapcsolat rovására. Még ha most nagy ugrás ment is végbe a digitalizációban, megvannak a praktikus, illetve kulturális korlátok – figyelmeztetnek a cégvezetők. Az SzTNH esetében például nemzetközi szabályok írják elő, hogy a papíron érkezett szabadalmi beadványokat is be kell fogadni, azokra papíron is kell válaszolni.
„Van egy bizalmatlanság, különösen az egyéni feltalálók körében, hogy nem szeretnék az online térbe beküldeni beadványaikat”
– mesélte Pomázi Gyula. A fizikai kapcsolat fenntartásának fontosságát hangsúlyozta Fritsch Róbert is: a Fővárosi Vízművek ügyfélszolgálati irodája heti egyszer nyitva tartott, és valóban fontos ügyekkel érkeztek azok, akiknek nem volt módjuk online ügyintézésre. De természetesen a telefonos és az online csatornákon is éreztette hatását a járványhelyzet:
„Általában betelefonálnak egy csőtörés miatt hatvanan, most volt, hogy hatszázan”
– érzékeltette a felfokozott hangulatot Fritsch Róbert. Az SAP moduljai közül legfrissebben bevezetett chatbot is jól vizsgázott.
„Arra számítottunk, hogy havonta lesz ezer beszélgetés, most hetente van ennyi”
. A hallgatói ügyfélszolgálaton fokozódó nyomást említette ugyancsak egyik kihívásként a Budapesti Gazdasági Egyetem kancellárja is. Itt is a chatbot lesz hivatott arra, hogy növelje a hallgatói elégedettséget és csökkentse a munkatársak leterheltségét.
A karantén alatt sok cég dolgozói szerették meg a távmunkát, és ezt különösen ott vették jó néven, ahol a munkaerőhatékonyság mérése visszagazolta, hogy helyes az irány a kétlakiság engedésére.
„Azt már most eldöntöttük, hogy hosszabb távon csökkenteni fogjuk az irodaterület méretét”
– meséli Fritsch Róbert, hozzátéve, hogy a bérelt területnek várhatóan negyedéről mondanak le. Ugyanakkor azt elismerte, hogy az ehhez kapcsolódóan kilátásba helyezett közös dolgozói terek kialakítása egyelőre megosztja a munkatársakat, mert még az is, aki otthonról szeret dolgozni, ragaszkodik a saját sarkához, ha bemegy az irodába. Fontos tehát, hogy mind az ügyfelek, mind pedig a munkatársak valódi reakcióira fel legyen készülve egy szervezet, hiszen nem csak a forgalom, vagy az ellátási lánc állapota miatt kritikus egy ilyen időszak, hanem emberileg is, amit ugyanúgy szondázni kell. Erre megfelelőek az ügyfélkapcsolati mérőszámok, illetve az ügyfélélmény nyomon követése, amire az SAP partnerei általában a Qualtricsot használják eszközül.
Mindazonáltal a megkérdezett vállalatvezetők már túlvannak az eltelt időszak értékelésén, és az alapján bizakodóak a további változásokat illetően.
„Jó volt látni, hogy micsoda kreativitás szabadult föl, egy csomó új, irányítást vagy vezetést segítő megoldás érkezett, ebben az informatika elől járt.”
– emlékezett vissza Pomázi Gyula.
Gazdaság
Országos MI oktatási programot jelentett be a Bosch
Hogyan lehet jól kérdezni a mesterséges intelligenciától? Honnan tudhatjuk, hogy megbízható-e a válasza? Mire használható az MI a tanulásban és a hétköznapokban, és mikor kell kritikusan viszonyulnunk ahhoz, amit létrehoz? Ezeket, a fiatalok mindennapjait egyre közvetlenebbül érintő kérdéseket járja körül a Bosch középiskolásoknak szóló mesterséges intelligencia oktatási programja. A vállalat tervei szerint a 2026/2027-es tanévben országosan összesen 20 középiskolába jut el a program, így mintegy 800 középiskolás szerezhet gyakorlati tapasztalatot a mesterséges intelligencia megfelelő használatáról.
A diákok visszajelzései is alakítják a programot
A Bosch a kőbányai Szent László Gimnáziumban oktatással egybekötött sajtóeseményen jelentette be a kezdeményezést. Az eseményt két próbanap előzte meg: az év elején Aszódon 40, Szombathelyen 60 középiskolás vett részt a vállalat MI-oktatásában. A pilotok egyik fontos célja az volt, hogy a diákok tapasztalataira és visszajelzéseire építve alakítsák ki a programot.
A tananyag a technológia rendkívül gyors fejlődése miatt nem tekinthető lezártnak, a Bosch szakemberei folyamatosan aktualizálják az oktatás tartalmát és a bemutatott eszközöket. A gyakorlati feladatok során sem ragaszkodnak kizárólag előre kijelölt témákhoz. A diákok saját érdeklődési területükön kísérletezhetnek, így közvetlenül megtapasztalhatják, hogyan használható a mesterséges intelligencia különböző problémák és kreatív feladatok megoldására. A programban a prezentációkészítő alkalmazások mellett a képés videógenerálás is hangsúlyt kap.
A világ vezető technológiáit fejlesztő szakemberek mennek az osztályterembe
A program sajátossága, hogy az MI-ről nem csupán elméleti szinten tanulnak a középiskolások. Az oktatási programban többféle szakmai háttérrel rendelkező kolléga is részt vesz a Boschtól: AI-szakemberek, tapasztalt fejlesztőmérnökök és PhD-hallgatók mellett projektmenedzserek és kommunikációs szakemberek is együtt dolgoznak azon, hogy a technológiai tudás a középiskolásoknak is érthető
és a gyakorlatban is használható formában jusson el az osztálytermekbe. A foglalkozások célja ezért nem egy-egy aktuális MI-alkalmazás használatának a megtanítása, sokkal inkább olyan szemlélet átadása, amely akkor is használható marad, amikor a ma népszerű eszközök helyét új megoldások veszik át. A diákok többek között azt vizsgálják, hogyan érdemes promptolni, azaz utasításokat adni az MI-nek, hogyan változik az eredmény a kérdések pontosításával, milyen hibákat követhet el egy generatív modell, illetve miként lehet ellenőrizni és
továbbgondolni az általa létrehozott tartalmakat.
„A technológiai versenyképesség hosszútávon nem választható el attól, hogy milyen tudással rendelkezik a következő generáció. Magyarország számára is meghatározó kérdés, hogy a fiatalok ne csak felhasználói legyenek az új technológiáknak, hanem értsék azok működését és lehetőségeit. A Bosch ehhez olyan tudást tud hozzátenni, amely mögött valós fejlesztési és mérnöki tapasztalat áll. Számunkra
ez a program ezért egyszerre tudástranszfer és egyúttal befektetés is, hogy a jövő generációi felkészüljenek a technológiai kihívásokra és naprakész tudással rendelkezzenek” – emelte ki Bodó Teodóra, a Bosch csoport kommunikációs és kormányzati kapcsolatok igazgatója Magyarországon és az Adria régióban.
Kutatás is igazolja a középiskolai MI oktatás fontosságát
A Bosch 2025 tavaszán közel 800, 16 és 20 év közötti középiskolában tanuló diák körében végzett felmérésének eredménye is igazolja, hogy a technológiai kompetenciák fejlesztésére a felsőfokú képzési intézmények mellett már a középiskolai oktatásban is nagy szükség van. Míg egy 2024 őszén végzett kutatásban a magyar felnőtt lakosság 53 százaléka, egy év múlva már 60 százalék gondolta úgy, hogy a mesterséges intelligencia lesz a következő évtized legmeghatározóbb technológiája, a megkérdezett középiskolások 65 százaléka értett egyet ezzel az állítással. A kutatás szerint a diákok körében 84 százalék azok aránya, akik már most tervezik, hogy a mesterséges intelligenciát valamilyen módon beépítik a tanulmányaikba és, hogy a jövő munkahelyein elengedhetetlenek lesznek az MI-készségek. A felmérés arra is rávilágított, hogy a választ adó iskolások 90 százaléka már ma is fontosnak tartja ezeket a készségeket a tanuláshoz.
További friss híreket talál az IoTmagazin főoldalán! Csatlakozzon hozzánk a Facebookon is!
Gazdaság
A sikeres AI-transzformáció három alappillére
A mesterséges intelligencia (AI) egyre több vezetői megbeszélés központi témájává válik.
A vállalatok túljutottak a kísérletezés fázisán, sok cégnél azonban még nem tudják hatékonyan beépíteni a technológiát és pontosan mérni az AI hozzáadott értékét. Az EY tapasztalatai szerint a hosszú távon sikeres transzformáció három alapvető pillérre épül: a munkatársak AI-készségeinek fejlesztésére, az adatok tudatos kezelésére és a kiberbiztonság megerősítésére.
A mesterséges intelligencia fejlődése jelentős üzleti lehetőségeket teremt, ugyanakkor a vállalatoknak nemcsak a technológiát kell bevezetniük, hanem az azt támogató szervezeti és működési alapokat is biztosítaniuk kell. Azok a cégek, amelyek kizárólag az új alkalmazások bevezetésére összpontosítanak, mint például egy chatbot indítása, e-mail-asszisztensek vagy dokumentumkészítő megoldások használata, gyakran nem tudják kiaknázni az AI-ban rejlő teljes potenciált.
„A legtöbb hazai cégnél még mindig IT-projektként tekintenek a mesterséges intelligenciára, pedig valójában legalább ennyire emberi és szervezeti kérdésről van szó. Az AI nem kizárólag az informatikai csapatok számára hasznos eszköz. Ahhoz, hogy valódi üzleti értéket teremtsen, a szervezet minden szintjén meg kell jelenniük azoknak a készségeknek, amelyek segítségével a munkatársak megértik a technológia lehetőségeit és korlátait”
– mondta Erik Slooten, az EY AI-szolgáltatásait vezető partnere.
Az EY szakértői szerint a sikeres AI-programok jelentős része valójában adatprojektként indul. Bár a figyelem gyakran az új modellekre és alkalmazásokra irányul, az AI-megoldások teljesítménye nagymértékben függ az adatok minőségétől és elérhetőségétől.
„A legtöbb vállalat óriási mennyiségű információval rendelkezik, de ezek sok esetben különböző rendszerekben, eltérő formátumban találhatók meg. Ha az adatok nincsenek megfelelően strukturálva és irányítva, a mesterséges intelligencia sem képes megbízható eredményeket előállítani. Éppen ezért ma az egyik legjobb beruházás sok esetben nem egy új AI-alkalmazás, hanem az adatok rendezése, konszolidálása és megfelelő kezelése”
– tette hozzá Erik Slooten.
A generatív AI-eszközök gyors terjedésével párhuzamosan a biztonsági szempontok jelentősége is növekszik. A vállalatoknak egyszerre kell innoválniuk és garantálni az érzékeny adatok és rendszerek védelmét.
„A mesterséges intelligencia új lehetőségeket teremt az üzleti működésben, de új kockázatokat is hoz magával. A generatív AI használatának szabályozása, az adatvédelem, a hozzáférések kezelése és a kiberbiztonság ma már nem különálló feladatok. A biztonság az AI-stratégia szerves részévé vált. A védelemre legalább akkor figyelmet kell fordítani, mint az innovációra”
– hangsúlyozta Erik Slooten.
Az EY tapasztalatai alapján a mesterséges intelligencia bevezetésében élen járó szervezetek közös jellemzője, hogy nem kizárólag technológiai beruházásként tekintenek az AI-ra. Az emberek fejlesztése, az adatok tudatos kezelése és a biztonság megerősítése együttesen adja meg azt az alapot, amely a sikeres AI-transzformációhoz szükséges.
További friss híreket talál az IoTmagazin főoldalán! Csatlakozzon hozzánk a Facebookon is!
Gazdaság
A tervezett vagyonadó: ki mondja meg, mennyit ér a vagyon?
A tervezett vagyonadó egyik legfontosabb kérdése, hogy milyen értéken kell számításba venni a nem tőzsdei cégeket és az ingatlanokat. A 2026. október 6-án közzétett tervezet szerint az adó a nettó vagyon egymilliárd forintot meghaladó részét terhelné: 100 milliárd forintig 1%-os, afelett 1,5%-os mértékkel.
A hatásvizsgálat 15 000 magánszeméllyel, 2 000 vagyonkezelési adóalannyal és 800 milliárd forintos költségvetési egyenlegjavító hatással számol, ezért az értékelési szabályok működőképessége kiemelt jelentőségű. A tervezet azonban több lényeges szakmai kérdést nyitva hagy. Mennyit ér egy cég, amelynek nincs tőzsdei árfolyama? Számít-e, hogy valaki irányítja a vállalkozást, vagy csak kisebbségi tulajdonos? És melyik pillanatban mennyit ér a vagyon? Ezt a kérdést járja körül a BDO cégértékelési szakértője.
Az értékelés dönthet az adókötelezettségről
A nagy magánvagyonok jelentős része nem likvid eszközökben van. Családi vállalkozásokban, holdingtársaságokban, ingatlanportfóliókban vagy több országot érintő vállalatcsoportokban testesül meg. Ezért a vagyonadó egyik központi kérdése az értékelés: milyen módszerrel, milyen adatok alapján és milyen fordulónapra kell meghatározni az adóalapot. Az egymilliárd forintos értékhatár közelében az értékelési módszer nem technikai részlet, hanem önmagában eldöntheti, hogy a tulajdonosnak kell-e egyáltalán vagyonadót fizetnie.
„Ezt jól szemlélteti egy egyszerűsített példa. Egy magánszemély ingatlanokkal, értékpapírokkal és egy családi kft.-ben lévő részesedéssel együtt közel van az egymilliárdos határhoz. Ha a céget könyv szerinti saját tőke alapján értékelnék, a vagyon a küszöb alatt maradhat. Ha a vállalkozás tartósan magas eredményt termel, egy hozamalapú értékelés már a küszöb fölé emelhetné. A példa a módszerek közötti eltérést mutatja; a tervezet főszabály szerint a saját tőkét és a hozamértéket kombináló képletet alkalmazna. A könyv szerinti érték ugyanis nem feltétlenül tükrözi a piaci értéket. Ez különösen igaz a szolgáltató, technológiai vagy magas jövedelemtermelő képességű társaságokra. Egy tanácsadó vagy IT-cég kevés tárgyi eszközzel is magas eredményt érhet el: könyv szerinti értéke alacsony, hozamértéke viszont jelentős.”
– mondta Zsombéki András, a BDO cégértékelési üzletágának vezetője.
Ugyanannak a vagyonelemnek több értéke is lehet
A vállalatértékelésben jellemzően vagyon-, hozam- és piaci alapú módszereket alkalmaznak. A nemzetközi értékelési sztenderdek (IVS) szerint a megközelítés kiválasztását az értékelés célja, a vagyonelem jellege és a rendelkezésre álló adatok indokolják.
Az állam számára a könyv szerinti értékekre épülő vagyonalapú megközelítés kézenfekvő lehet. Az adatok a kötelező beszámolókból rendelkezésre állnak, ez tömeges alkalmazásnál komoly adminisztratív előny. A magyar számviteli szabályok azonban nem írják elő az eszközök piaci értéken történő kimutatását. A saját tőke ezért lényegesen eltérhet a vállalkozás gazdasági értékétől. A kizárólag könyv szerinti saját tőkére épülő számítás ráadásul csak pillanatfelvételt készít: nem ragadja meg a jövőbeni jövedelemtermelő képességet. Hasonló mérleg mögött állhat tartósan nyereséges cég, ciklikus mélyponton lévő vállalat, vagy olyan üzlet, amelynek bevételei két éven belül kifutnak.
A hozamalapú módszerek, különösen a diszkontált pénzáramokra épülő (DCF) modellek, a jövőbeni pénzáramokra építenek. Működő vállalkozásoknál ez fejezi ki legjobban a gazdasági értéket, tömeges adózási alkalmazása viszont nehéz, mert üzleti tervet, normalizált eredményt, diszkontrátát és érzékenységvizsgálatot igényel. Már kis változás a feltételezésekben is jelentősen módosíthatja az eredményt.
A hazai igazságügyi szakértői gyakorlat szerint a piaci szorzószámos módszer csak visszaellenőrzésre szolgálhat, elsődleges alapként nem fogadható el. Ingatlanoknál ezzel szemben a piaci összehasonlító módszer lehet indokolt, hiszen a NAV 2008 óta vezet adatbázist az ingatlanértékesítésekről.
Mit mond a tervezet?
Nem tőzsdei társasági részesedésnél a számított érték a saját tőke egyharmados és a hozamérték kétharmados súlyozásával készülne, a tulajdoni hányaddal arányosan. A hozamérték az utolsó három lezárt év átlagos adózott eredményének 15%-os rátával tőkésített összege. Ha az átlagos eredmény negatív, a hozamérték nulla. Az 500 millió forint feletti saját tőkéjű társaságoknál a saját tőkét a pozitív rejtett tartalékokkal növelni kellene. Független cégértékelés csak meghatározott esetekben vehető figyelembe, a tervezet szerint kötelezően igénybe vett értékelési szolgáltatás igazolt és megfizetett díjának fele, legfeljebb 2 millió forint, levonható lenne az adóból.
Tőzsdei részesedésnél az év utolsó kereskedési napjának záróárfolyama az irányadó. Ha ez több mint 10%-kal eltér a 30 napos forgalommal súlyozott átlagtól, az átlagot kell alkalmazni. Ingatlanoknál kötött sorrend érvényesül: elsőként a 12 hónapon belüli ügyleti érték, majd a legfeljebb tízéves ügyleti érték indexált összege, végül a NAV tömeges értékelési modellje. A 2026-os első adóévre a tervezet külön átmeneti árfolyamszabály választását is lehetővé tenné. Az ingatlanok értékelési sorrendjének alkalmazhatósága az ingatlan típusától és az ügylet körülményeitől is függne.
A magyar modell a svájci vagyonadóztatás képletéhez hasonló, de kevesebb korrekcióval. Emiatt a svájci modellel szemben megfogalmazott szakmai kritika ebben az esetben is releváns: a korrigált nettó eszközérték és a kapitalizált hozamérték eltérő közgazdasági logikát képvisel, mechanikus súlyozásuk pedig nem feltétlenül közelíti a valós piaci értéket. A tervezet indokolása ugyanakkor kifejezetten rögzíti, hogy nem minden esetben piaci értéket, hanem egyszerűen, gyorsan és költséghatékonyan meghatározható adózási célú számított vagyoni értéket kíván létrehozni. Ez az adminisztratív cél érthető, de az egyszerűségért cserébe bizonyos mértékű értékelési pontatlanságot vállal, amely egyes társaságoknál jelentős lehet.
Hol vannak a gyenge pontok?
A legfontosabb kritika a rögzített tőkésítési rátát érinti. A belföldi társaságokra előírt 15% iparágtól, vállalatmérettől és egyedi kockázattól függetlenül érvényesülne.
„A 15%-on rögzített kapitalizációs ráta értékelési időponttól, iparágtól, vállalatmérettől és egyedi kockázattól független alkalmazása egyes esetekben torzított eredményhez vezethet. A ráta nagyságrendjének megítéléséhez támpontot adhatnak a saját tőke költségére vonatkozó tapasztalataink, ugyanakkor a két mutató definíciója nem azonos, így közvetlen összehasonlítás csak korlátozottan lehetséges. Saját praxisunkban a saját tőke költségének 2026. évi megbízások során alkalmazott középértéke 14-15%-os szinten alakul, azonban az egyedi értékek 12–22% között szóródnak. A rögzített ráta ezért az alacsonyabb kockázatú vállalkozásokat alul-, a magasabb kockázatúakat pedig túlértékelheti.”
– tette hozzá Zsombéki András.
Vitatható az is, hogy független cégértékelés esetén legalább két módszert kellene alkalmazni. Több módszer hasznos keresztellenőrzést adhat, de csak akkor, ha az adott társaságra alkalmazhatók, és megfelelő adatok támasztják alá őket. Egy eszköztartó társaságnál például a korrigált nettó eszközérték lehet a meghatározó; egy gyengén alátámasztható második módszer önmagában nem növeli az értékelés megbízhatóságát. A tervezet előírná a súlyozás indoklását, de célszerű lenne lehetővé tenni egyetlen, megfelelően indokolt módszer alkalmazását is.
Az ingatlanoknál a korábbi tranzakciós ár elsőbbsége okozhat torzítást. Egyetlen ügylet árát egyedi finanszírozás, csomagértékesítés vagy sürgősség is befolyásolhatja, mégis a statisztikai alapú NAV-modell elé kerül. Kérdéses az is, hogy elegendő-e a szakértői kapacitás, és miért nem fogadja el a tervezet önálló jogosultságként a nemzetközi RICS- vagy TEGoVA-minősítéseket. Nem egyértelmű az sem, hogy egy cégértékelő maga értékelheti-e a társaság ingatlanjait, vagy ingatlanszakértőt kell bevonnia.
A rejtett tartalékok korrekciója aszimmetrikus: a pozitív különbözet növeli a saját tőkét, a negatív azonban nem csökkenti. Ez konzervatívabb számviteli politika alkalmazására ösztönözhet, ami mérsékelheti az adóalapot, de csökkentheti a saját tőkét és a kifizethető osztalékot is. Emiatt azonos gazdasági értékű társaságok eltérő számviteli politikája eltérő adóalapot eredményezhet.
A kisebbségi diszkont, vagyis az irányítás hiányát tükröző értékcsökkentés bevezetése pozitív, de a tervezet csak 50% alatti közvetlen és közvetett tulajdoni hányad esetén engedne 25–30%-os csökkentést. A tulajdoni százalék azonban nem mindig tükrözi a valós irányítást: elsőbbségi részvények, vétójogok és részvényesi megállapodások mindkét irányban módosíthatják az értéket. Az 50% feletti, de egyes döntésekhez szükséges minősített többséget el nem érő részesedésnél sem automatikus diszkont, hanem a tényleges jogosultságok vizsgálata lenne indokolt. A tervezet külön szerződéses jogok esetén lehetővé tenné a független értékelést; ennek gyakorlati szempontjait érdemes lenne részletesebben rögzíteni.
A befektetési jegyeknél a nettó eszközérték az értékelési módszerek, a likviditási és visszaváltási feltételek, a díjak, valamint a piaci diszkont vagy prémium miatt eltérhet a realizálható piaci értéktől. Ezért érdemi kereskedés esetén a piaci ár, ennek hiányában pedig a részesedések piaci átértékelésével korrigált nettó eszközérték lenne célszerű.
Holdingok, vagyonkezelők és a kettős számítás
A tervezet szerint holdingnak csak az a társaság minősül, amelynek eszközei legalább 90%-a társasági részesedés. Ez a definíció túl szűk lehet: kieshet belőle a saját operatív tevékenységet is végző vagy csoportfinanszírozást nyújtó holding. Mivel a minősítést egyetlen mérlegfordulónapi arány dönti el, egy osztalékfizetés vagy tőkemozgás is átbillentheti a társaságot a küszöbön.
Pozitívum, hogy a holdingoknál a saját tőke 100%-os súllyal számítana, és konszolidált beszámoló esetén annak adataiból kellene kiindulni. A tervezet a kétszeres figyelembevételt általános elvként tiltja. A közvetett tulajdonosi láncok, a belső hitelek és a konszolidáción kívüli társaságok értékelésénél azonban részletes alkalmazási útmutatóra lenne szükség, hogy ugyanaz a mögöttes érték ne jelenjen meg többször a részesedések és a rejtett tartalékok korrekciójában.
A bizalmi vagyonkezelésben kezelt vagyon és a magánalapítvány önálló vagyonkezelési adóalanynak minősülne. A kapcsolt vagyonkezelési adóalanyok az egymilliárdos adómentes részt összesen egyszer vehetnék figyelembe. Ez adóoptimalizációs lehetőséget, szabályozási szempontból pedig visszaélési kockázatot teremthet, különösen akkor, ha a vagyonkezelési konstrukció létrehozásának vagy feltöltésének nincs az adózástól független, kellően erős gazdasági indoka
Csak az számít, amit a fordulónapon tudni lehetett
A tervezet szerint az első adót 2027. augusztus 31-ig kellene bevallani és megfizetni, a 2026. december 31-i állapot alapján. A fordulónapi piaci értékelés szakmai alapelve, hogy azok az információk vehetők figyelembe, amelyek a fordulónapon ismertek voltak vagy észszerűen megismerhetők lettek volna. A későbbi eseményeknél külön kell választani a fordulónapon már fennálló körülményeket alátámasztó információt az új fejleményektől. Egy később megnyert szerződés vagy elveszített kulcsügyfél hatása ezért nem kezelhető automatikusan fordulónapi tényként. A védhető megközelítés az, ha a dokumentáció világosan rögzíti, milyen információk álltak rendelkezésre. Az adóhatósági ellenőrzés során is ezt a mércét indokolt alkalmazni.
A tervezet nem rendezi előzetesen azt sem, hogyan kezeli a NAV az adózó által beszerzett szakvéleményt. Ez jellemzően csak utólagos ellenőrzés során kerül elő. Ingatlanoknál a tervezet feltételekhez kötött védelmet adna az adóbírság és a késedelmi pótlék alól, ha az értékbecslés megfelelne az előírásoknak, és az adózó teljes körű, valós adatokat adna át. Az adókülönbözetet ez nem engedné el. Társasági részesedéseknél a tervezet nem tartalmaz ugyanilyen külön védelmet.
„Az utólagos adóhatósági ellenőrzés során ezért az értékelés megalapozottságát a fordulónapon rendelkezésre álló vagy észszerűen megismerhető információk alapján indokolt vizsgálni. A későbbi események önmagukban nem alapozhatják meg a fordulónapi érték felülírását, legfeljebb a korabeli feltételezések és dokumentáció megalapozottságának megítéléséhez szolgálhatnak kiegészítő információként.”
– hangsúlyozta Zsombéki András.
Mit érdemes pontosítani a végleges szabályozásban
„A szabályozás hatálybalépésére való felkészülés első lépése a releváns vagyonelemek és tulajdonosi struktúrák teljes körű feltérképezése, különös tekintettel az értékelési bizonytalanságot, a többszörös számbavételt vagy a likviditási kockázatot hordozó tételekre. Célszerű előzetesen összevetni a lehetséges értékelési megközelítések eredményeit, felmérni az adófizetés finanszírozhatóságát, valamint rendszerezni a fordulónapi feltételezéseket és korrekciókat alátámasztó dokumentációt.”
– mondta Zsombéki András.
A közzétett hatásvizsgálat szerint a vagyonadó mintegy 15 000 magánszemélyt és 2 000 vagyonkezelési adóalanyt érinthet, miközben a tervezett költségvetési egyenlegjavító hatás 800 milliárd forint. E nagyságrendű vagyon adózási célú értékelése jelentős adminisztratív, adóhatósági és szakértői kapacitást igényelhet. Különösen fontos ezért, hogy a standardizált, egyszerűen alkalmazható értékelési módszertan mellett működőképes előzetes kontroll, egyértelmű eljárási garanciák és kellő szakértői kapacitás is rendelkezésre álljon.
Az IVS nem állít fel általános módszertani rangsort; az alábbi megközelítés ezért nem az IVS hierarchiája, hanem a vagyonadó gyakorlati alkalmazására megfogalmazott BDO-szakmai javaslat. Zártkörűen működő társaságok részesedéseinek értékelésére nem kombinált módszer, hanem a társaság jellegéhez illeszkedő elsődleges megközelítés lenne indokolt: többek között az eszköztartó, holding- és az elsősorban ingatlant tulajdonló társaságoknál korrigált nettó eszközérték, míg a működő, jövedelemtermelő vállalkozásoknál hozamalapú értékelés, így különösen diszkontált cash-flow alapú módszer (DCF). A DCF adóigazgatási célra egyszerűsíthető lehet a historikus, normalizált EBITDA-ból, fenntartó beruházási igényből és feltételezett működőtőke-igényből levezetett örökjáradékkal. A piaci vagy fundamentális alapú értékelési szorzók – az igazságügyi szakértői irányelvekkel összhangban – e módszertani keretben nem önálló elsődleges értékelésként, hanem főként a hozamalapú érték piaci visszaellenőrzéseként alkalmazhatók.
A jogalkotó részéről emellett a BDO meglátása szerint megfontolandó lenne olyan előzetes érték-egyeztetési rendszert kialakítania, amely a nagy értékű vagy a standard módszertől jelentősen eltérő szakértői értékeléseket még a bevallás lezárása előtt képes kezelni. Ehhez egyértelmű érték- és eltérési küszöbökre, kiszámítható határidőkre, valamint a költségviselés és a bizonyítási teher rendezésére van szükség.
További friss híreket talál az IoTmagazin főoldalán! Csatlakozzon hozzánk a Facebookon is!
-
Gazdaság2 hét ago
Megnyílt a MediaMarkt 41. áruháza az Allee-ban
-
Ipar2 hét ago
Lehet izgalmas egy gyereknek a mesterséges intelligencia vagy egy gyártósor?
-
Ipar2 hét ago
Nagyformátumú 3D nyomtatás közvetlenül a gyártásban
-
Mozgásban2 hét ago
A Honda bemutatja a Prelude Limited Edition modellt
-
Egyéb kategória2 hét ago
Egy arany- és három ezüstérmet nyert a magyar csapat a szakmák világbajnokságán
-
Gazdaság2 hét ago
Az összes hitelállomány több mint egyötödét támogatott lakáshitelek teszik ki
-
Gazdaság2 hét ago
Gyakorlatorientált képzések: együttműködik a Széchenyi István Egyetem és a Magyarországi Logisztikai Szolgáltató Központok Szövetsége
-
Gazdaság2 hét ago
Négy év elektromos flottatapasztalat: akár 10 százalékos költségmegtakarítás érhető el megfelelő infrastruktúrával







